這是一次閃電合并案。
從9月9日北京初秋的談判開(kāi)啟,到12月18日洛陽(yáng)古都的瓜熟蒂落,前后100天雙方就走到了一起。
但這也是一次歷史久遠的聯(lián)姻。
3年前,中國
建材集團的董事長(cháng)宋志平和洛玻集團董事長(cháng)劉寶瑛在北京行政學(xué)院聚首時(shí),宋就向洛玻發(fā)出橄欖枝。
而更早些時(shí)的1990年代,中國建材集團旗下公司就帶有了洛玻集團0.7%的股權。
今天,建材行業(yè)的兩個(gè)巨人終于攜手。按宋志平的話(huà)說(shuō),中國建材是希冀借助洛玻的平臺,點(diǎn)燃
玻璃行業(yè)的大國天空。
3年與3個(gè)月
洛陽(yáng)市委常務(wù)副書(shū)記李興太親自參與了這次談判。
據李回憶,“9月9日啟動(dòng)正式談判之后,我和宋總(中國建材集團董事長(cháng))在12點(diǎn)半之后的談判就有4次?!?BR> 洛玻集團董事長(cháng)劉寶瑛、總經(jīng)理朱雷波也幾上北京,與中國建材磋談合并事宜。
會(huì )談很快取得成效。12月18日,距實(shí)質(zhì)性談判僅100天之后,多方就達成協(xié)議。
按照多方簽署的《戰略合作和股權劃轉框架協(xié)議書(shū)》,洛玻集團靠前大股東洛陽(yáng)市國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司將其所持的洛玻集團70%的股權無(wú)償劃轉給中國建材集團,同時(shí),中國建材集團將向洛玻集團子公司注資4000萬(wàn)元,并為洛玻股份的借款提供總額為2億-2.5億元金額的擔保。
這份協(xié)議很快迎來(lái)資本市場(chǎng)的掌聲。
簽約當日,洛陽(yáng)玻璃A股以漲停收盤(pán),收于4.48元。而如果追溯到9月份雙方談判伊始,洛陽(yáng)玻璃3個(gè)月的股市情況更是大幅上揚了70%。
洛陽(yáng)玻璃曾經(jīng)“闊”過(guò)。
成立于1956年的洛玻集團承載了中國玻璃行業(yè)太多的寄托,這里是中國洛陽(yáng)
浮法玻璃工藝的誕生地,這一技術(shù)是目前大部分國家三大浮法玻璃工藝之一。
1994年,洛玻股份在H股上市,次年登陸A股,為國內玻璃行業(yè)一家。
但洛玻較近還是落寞了。
平板玻璃行業(yè)的整體虧損、沉重的人員負擔、科研經(jīng)費的缺乏,將洛玻推向了不得不尋求投入資金者的境地。2006年三季度,洛玻股份虧損2億元,資產(chǎn)負債率71.4%。
洛陽(yáng)市國資委的內部人士說(shuō),洛玻集團占用股份公司6個(gè)多億的現金,直接促成了這次合并行為。
劉寶瑛說(shuō):“三年前客觀(guān)條件還沒(méi)有成熟,現在形勢變化了?!比绱?,3個(gè)月走過(guò)了3年的路。
啟動(dòng)玻璃整合大計劃
“對洛玻的整合,我們一直在等待?!敝袊ú募瘓F董事長(cháng)宋志平說(shuō)。
宋在接受本報記者訪(fǎng)問(wèn)時(shí)表示,中國建材行業(yè)的整合正進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期,按照預測,整合潮將在3~5年內完成。
洛玻集團董事長(cháng)劉寶瑛也表示,從洛玻的需要出發(fā),洛玻也十分看重中國建材的大建材戰略,希望搭上國家隊,將洛玻打造成為國內非常大較強的玻璃板塊。
據劉透露,與中國建材接觸之前,曾有十余家戰略投入資金者希望入主洛玻。在9月與中國建材進(jìn)入實(shí)質(zhì)性談判之后,仍有包括民企、央企、海外設立資金在內的十家公司希望參與進(jìn)來(lái)。
“因為戰略相符,而各方面都希望把洛陽(yáng)浮法工藝留在國內,較終與中國建材結盟?!眲⒄f(shuō),“只需要股權劃轉,免去了評估、交易等冗長(cháng)的過(guò)程,因而3個(gè)月就閃電聯(lián)姻”。
按照中國建材集團的設想,靠前步,是希望擴大洛陽(yáng)玻璃的銷(xiāo)售半徑至中部省市,接下來(lái)全國,進(jìn)而大部分國家。
目前洛玻擁有13條玻璃生產(chǎn)線(xiàn),產(chǎn)品以平板玻璃為主,附加值高的深加工玻璃目前僅占5%,按照戰略安排,未來(lái)洛玻的目標是建成50條生產(chǎn)線(xiàn),占國內20%到30%的份額。
而完成擴張步伐,則需要走整合之路。
宋志平表示,中國建材入主洛玻僅僅是整合玻璃行業(yè)大幕的開(kāi)啟。接下來(lái),洛玻要承載中國建材整合玻璃行業(yè)的平臺,在聯(lián)手中國建材旗下3大研究院的科研實(shí)力之后,將透過(guò)行業(yè)整合,完成國內玻璃行業(yè)的定價(jià)主要權。
中國建材集團透過(guò)旗下公司目前參股了國內另外一家玻璃上市公司———
耀華玻璃(600716.SH)。
宋志平?jīng)]有透露中國建材集團下一步的整合計劃。但接近宋的人指出,中國建材已布下行軍路線(xiàn)圖,玻璃行業(yè)收購已風(fēng)生水起。
有一個(gè)問(wèn)題需要提起,國內企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合時(shí),根據現有的資金政策,國有商業(yè)銀行均沒(méi)有開(kāi)設并購項下的貸款科目。而銀行的支持卻是海外產(chǎn)業(yè)資本長(cháng)驅直入國內的重要原因。
另外,則要透過(guò)技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)品結構調整,逐步向深加工方向轉變。
在統領(lǐng)國內玻璃行業(yè)之后,遠期目標是將洛玻打造為大部分國家知名品牌。
洛陽(yáng)市國資委的一位負責人說(shuō),中國建材希望在玻璃行業(yè)有所作為,洛??梢哉f(shuō)是國內較好的平臺。但他留下的問(wèn)題是,“為什么洛陽(yáng)市國資委愿意把洛玻無(wú)償送給中國建材?”
國資委18條和洛陽(yáng)模式
這位負責人提到了一個(gè)很重要的課題。在早前受到媒體較為關(guān)注的洛陽(yáng)軸承轉讓事件之后,洛陽(yáng)市在國有企業(yè)的整合方面似乎有了新的動(dòng)作。
該負責人表示,目前洛陽(yáng)已經(jīng)形成特有的模式,即地方企業(yè)聯(lián)手中點(diǎn)企業(yè)———將洛陽(yáng)的地方企業(yè)嫁接中點(diǎn)企業(yè),以尋求發(fā)展。
洛陽(yáng)市委副書(shū)記郭洪昌則說(shuō),工業(yè)企業(yè)占洛陽(yáng)GDP的比重超過(guò)50%。
洛玻也是其中的佼佼者。但洛陽(yáng)為何選擇無(wú)償轉讓給中點(diǎn)企業(yè)?
洛陽(yáng)國資委的內部人士介紹說(shuō),上述這些企業(yè)中,很多公司早前本就是中點(diǎn)企業(yè),后下放給地方。但后來(lái)由于多種因素,較關(guān)鍵的是傳統文化和體制問(wèn)題,束縛了發(fā)展。
從歷史看,洛陽(yáng)市擁有數個(gè)國內裝備企業(yè)的龍頭,比如洛陽(yáng)軸承、洛銅、洛陽(yáng)耐火、洛陽(yáng)靠前拖拉機等。
上述國資委的負責人認為,將洛玻集團的70%股權劃轉給中國建材集團,等于是把10億的資產(chǎn)劃給了中點(diǎn)。那么,對于洛陽(yáng)市來(lái)說(shuō),收益在哪里?
“較重要的是解決了洛玻的持續發(fā)展,當然還有就業(yè)和一部分稅收?!甭尻?yáng)市相關(guān)部
門(mén)的一位內部人士說(shuō)。
該負責人認為,從近期國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)國有資本調整和國有企業(yè)重組的意見(jiàn)》(國資委18條意見(jiàn))中,其中第14條指出,“促進(jìn)中點(diǎn)企業(yè)和地方人民相關(guān)部門(mén)所出資企業(yè)的重組。鼓勵中點(diǎn)企業(yè)和地方企業(yè)之間通過(guò)股權并購、股權置換、相互參股等方式進(jìn)行重組?!?BR> “我們事先做了,后來(lái)都被證明是對的?!鄙鲜鰢Y委的人士說(shuō),“從國家發(fā)改委關(guān)于玻璃行業(yè)的指導意見(jiàn)來(lái)看,我們也是對的”。
他舉例說(shuō),早前洛陽(yáng)曾將洛陽(yáng)銅加工集團嫁接給了中
鋁集團,洛陽(yáng)耐火公司也嫁入中鋼集團。
洛陽(yáng)模式已初具雛形。
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