【中玻網(wǎng)】回望剛剛過(guò)去的2019年上半年，全部形勢波譎云詭，全部貿易首當其沖，市場(chǎng)人心動(dòng)蕩。大家都在觀(guān)望，也在選擇，或是等待撥云見(jiàn)日，或是隨波逐流，或是銳意進(jìn)取。時(shí)代裹挾著(zhù)我們來(lái)到了新的歷史十字路口，正如群智咨詢(xún)（Sigmaintell）年初指出，變中求穩，同時(shí)也需穩中求變。變，將成為常態(tài)。但變化在帶來(lái)危機的同時(shí)，也蘊含著(zhù)機遇。

　　中國顯示器市場(chǎng)同樣如此，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)人口紅利的逐漸消失以及大眾消費需求的萎靡不振，消費市場(chǎng)的規模天花板已然漸漸顯現。反觀(guān)B2B(商用)市場(chǎng)，外部貿易摩擦推動(dòng)了中國相關(guān)部門(mén)在PC類(lèi)采購方面安全自主可控（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安可”）需求的強化，為商用市場(chǎng)釋放了需求增長(cháng)的信號。對此，群智咨詢(xún)（Sigmaintell）研究認為，在政策拉動(dòng)下，中國顯示器B2B市場(chǎng)在未來(lái)三年內具有換機需求，但該需求所帶來(lái)的市場(chǎng)紅利并非井噴式出現，而是呈漸進(jìn)式發(fā)展，后進(jìn)者仍需變中求穩。

　　群智咨詢(xún)（Sigmaintell）《中國顯示器B2B市場(chǎng)研究報告》數據顯示，2019年上半年中國顯示器B2B市場(chǎng)總銷(xiāo)售規模約為940萬(wàn)臺，同比下滑約11%。預計下半年該市場(chǎng)總規模約為1100萬(wàn)臺，同比提升10%。預計全年總市場(chǎng)規模為2050萬(wàn)臺，同比微幅下滑1%。

　　需求未明顯提振，政策落地有待時(shí)日

　　在相關(guān)部門(mén)已經(jīng)釋放出安可換機需求的前提下，二季度中國商用市場(chǎng)的下滑趨勢并沒(méi)有縮減，降幅反而有所擴大。綜合上半年，商用市場(chǎng)的同比下滑幅度達到11%。群智咨詢(xún)（Sigmaintell）分析其下滑原因如下：

　　1.宏觀(guān)調控壓力加大，相關(guān)部門(mén)節縮開(kāi)支，采購需求消減

　　相關(guān)部門(mén)及教育行業(yè)的需求不振主要受相關(guān)部門(mén)節縮開(kāi)支影響。今年一季度“兩會(huì )”其間，相關(guān)部門(mén)提出提振制造業(yè)，并強調相關(guān)部門(mén)將“適當減輕”，節縮開(kāi)支。該政策反映到相關(guān)部門(mén)采購行為中，直觀(guān)地表現為相關(guān)部門(mén)采購標案數量及規模的下滑，舒緩了相關(guān)部門(mén)在商用市場(chǎng)中的采購需求。

　　從未來(lái)預期來(lái)看，貿易摩擦升級、金額匯率貶值、制造業(yè)信心波動(dòng)等因素影響下，相關(guān)部門(mén)開(kāi)支將持續承壓，我們預期下半年相關(guān)部門(mén)采購需求也仍將持續受影響。

　　2.安可需求落地尚需時(shí)日，隱形門(mén)檻猶在

　　安全自主可控的要求近年來(lái)逐步影響著(zhù)商用市場(chǎng)，但在2019年以前并未成為市場(chǎng)的增長(cháng)引擎。今年外部貿易摩擦給安可需求提供了外部推力，為其落地提供政策保障。但結合群智咨詢(xún)（Sigmaintell）B2B市場(chǎng)研究顯示，安可需求現階段仍存有一些隱形壁壘，短期難以帶動(dòng)商用市場(chǎng)換機需求呈現井噴式增長(cháng)。具體原因包括：

　　首先，產(chǎn)品壁壘，國產(chǎn)硬件廠(chǎng)商與軟件廠(chǎng)商產(chǎn)品規格匹配問(wèn)題。國產(chǎn)CPU、存儲器、顯卡、操作系統等大部分產(chǎn)品性能都難與市場(chǎng)標準化產(chǎn)品匹配，為此，整機方需要調整生產(chǎn)物料供應商甚至技術(shù)標準，無(wú)形中降低了產(chǎn)業(yè)鏈的效率、提高了成本。

　　其次，銷(xiāo)售壁壘，商用市場(chǎng)的公開(kāi)性雖然較以往有所改善，但壟斷程度仍然較高，后進(jìn)品牌的成長(cháng)有一定的渠道壁壘。

　　再次，行政壁壘，相關(guān)部門(mén)的“央-地“二級模式在提高管理效率的同時(shí)，也帶來(lái)了中點(diǎn)政策的落地難的問(wèn)題。再加上地域差異、行政管理差異、經(jīng)濟發(fā)展差異，都是安可需求在執行中難以繞開(kāi)的隱形壁壘。

　　綜上，群智咨詢(xún)（Sigmaintell）認為，從下半年開(kāi)始，隨著(zhù)各地相關(guān)部門(mén)對安可要求的逐步推行和供應鏈改善，中國顯示器商用市場(chǎng)的換機需求將會(huì )呈現漸進(jìn)式增長(cháng)。

　　需求不振影響品牌表現，主力品牌同比持續下滑

　　受相關(guān)部門(mén)、教育以及企業(yè)需求不振的影響，上半年中國B(niǎo)2B市場(chǎng)主力品牌的銷(xiāo)量同比均有不同程度的下滑，安可換機需求對Dell和HP等外資品牌的影響非常大，但商用市場(chǎng)的品牌格局基本穩定。

　　LENOVO（聯(lián)想）上半年在商用市場(chǎng)繼續保持龍頭優(yōu)勢，總銷(xiāo)量約為340萬(wàn)臺，占比36%。因其在相關(guān)部門(mén)、教育、企業(yè)等多用戶(hù)群體中均具有較強的渠道優(yōu)勢，總體需求的下滑雖使其銷(xiāo)售規模同比下滑4%，但市場(chǎng)份額持穩。

　　AOC上半年在商用市場(chǎng)的總銷(xiāo)量約為90萬(wàn)臺，占比9.6%，同比下滑約20%。但放眼未來(lái)三年，安可換機需求給以AOC為代表的單獨顯示器品牌提供了新的機會(huì )，相較于捆綁顯示器品牌，單獨顯示器品牌需要解決的產(chǎn)品規格匹配問(wèn)題相對簡(jiǎn)單，其市場(chǎng)反應也更敏捷。而基于局域網(wǎng)技術(shù)的提升，教育行業(yè)中“云教室”等新型應用場(chǎng)景的出現也為單獨顯示器品牌提供了更多的成長(cháng)空間。預計AOC的市場(chǎng)份額將會(huì )有所增長(cháng)。

　　Dell和HP兩大北美品牌在中國商用市場(chǎng)上具有產(chǎn)品與服務(wù)優(yōu)勢，今年上半年銷(xiāo)售總量分別達到84萬(wàn)臺和70萬(wàn)臺，Dell同比下滑11%，HP同比下滑25%；其市場(chǎng)份額維持在9%和7.4%，尚未明顯受到安可要求的影響。預計下半年隨著(zhù)安可要求的逐漸落地，Dell和HP的市場(chǎng)份額會(huì )出現不同程度的萎縮。

　　應用場(chǎng)景多元化，產(chǎn)品結構升級加快

　　2019年上半年中國顯示器B2B市場(chǎng)雖然規模下滑，但市場(chǎng)結構呈現新的變化，為品牌成長(cháng)帶來(lái)了新的可能性。這些變化主要表現在兩個(gè)方面：

　　1.應用場(chǎng)景多元化，設計需求增長(cháng)

　　綜觀(guān)上半年商用市場(chǎng)結構，有兩個(gè)較為明顯的變化。

　　其一，單獨顯示器市場(chǎng)份額的提升。群智咨詢(xún)（Sigmaintell）研究發(fā)現，“云教室”應用場(chǎng)景相較于以往有助于提升教學(xué)效率、隨堂測試、課業(yè)檢查等助教功能，同時(shí)因其可以將顯示器與主機解綁，降低了采購成本。因此，在教育用戶(hù)群體中，該應用場(chǎng)景具有非常大的成長(cháng)性，也為單獨顯示器在商用市場(chǎng)提供了新的成長(cháng)空間。

　　其二，23.8英寸以上大尺寸的增長(cháng)。由于企業(yè)用戶(hù)自主研發(fā)能力提升，應用于設計、創(chuàng )作與研究等新場(chǎng)景的產(chǎn)品需求逐漸增長(cháng)。與這些企業(yè)設計需求相匹配的顯示器產(chǎn)品規格要求一般較高，尤其在大尺寸與分辨率方面。

　　群智咨詢(xún)（Sigmaintell）認為，上述兩個(gè)新變化共同指向商用市場(chǎng)應用場(chǎng)景的多元化。長(cháng)期以來(lái)商用市場(chǎng)中PC的應用場(chǎng)景多以辦公和學(xué)習為主，受限于辦公桌或者課桌的尺寸，其規格以及尺寸一直處于低階水準。今年上半年以來(lái)新穎的、多元化的應用場(chǎng)景逐漸在商用市場(chǎng)發(fā)展起來(lái)，從長(cháng)遠來(lái)看，這將共同推動(dòng)B2B產(chǎn)品結構的持續性升級。

　　2.尺寸結構升級，中大尺寸占比提升

　　在應用場(chǎng)景多元化以及供應鏈各方的共同作用下，今年上半年中國顯示器商用市場(chǎng)產(chǎn)品的尺寸結構呈現出升級趨勢。具體來(lái)看，21.5英寸的主力優(yōu)勢繼續強化，其對傳統主力尺寸19.5英寸的替代節奏持續；22英寸以上大尺寸占比增長(cháng)至17.3%。預計隨著(zhù)5G在各行業(yè)的應用，云端在商用市場(chǎng)的增長(cháng)愈加可期，這將為顯示器商用市場(chǎng)產(chǎn)品的結構升級繼續提供技術(shù)助力以及更多的發(fā)展機會(huì )。

　　總體而言，群智咨詢(xún)（Sigmaintell）認為，2019年基于安全自主可控要求的換機需求將呈現增長(cháng)，但尚難以呈現井噴式發(fā)展。我們建議各品牌尤其是后進(jìn)者需慎重調整銷(xiāo)售策略，一方面可以利用下半年緩沖時(shí)間調整產(chǎn)品結構，為來(lái)年換機需求的增長(cháng)做準備；另一方面也需要結合自身的產(chǎn)品定位尋找商用市場(chǎng)的新變化，把握新機遇。